中概股:智能電動車 理想汽車IPO—Li Auto(LI)

理想汽車Li Auto(NASDAQ:LI)成立於2015年4月,前稱車和家,於2019年6月改為現用名,總部位於中國北京,是一家專註電動汽車研發與制造的初創公司。如成功IPO上市,理想汽車將成為繼蔚來汽車後,第二家在美股上市的「國內造車新勢力」。

理想汽車Li Auto(LI)美股百科:

理想汽車成立於2015年7月,前身為車和家,公司創始人李想是泡泡網和汽車之家的創始人,同時是蔚來汽車的聯合創始人和投資人。2018年10月,理想汽車發布了旗下首款增程式SUV「理想智造ONE」——理想ONE定位中大型SUV,共有6座、7座版本可選,零售價格為32.8萬元。在經历了延期交付後,理想ONE於2019年12月正式對外批量交付(量產)。理想汽車在招股書中稱,計劃在2022年推出公司第二款車型——一款全尺寸的增程式電動SUV。

截至2020年上半年,理想汽車共交付10473輛理想ONE,其中第二季度交付6604輛。今年6月16日,理想汽車宣布已向用戶交付了第10000輛理想ONE。理想汽車稱,自2019年12月正式開始交付以來,理想汽車僅用六個半月的時間就完成了第一個10000輛的交付,其中包含了春節假期和疫情的特殊時期,創下了造車新勢力全新車型的最快交付10000輛的紀錄。

截至2020年6月,理想汽車在全國18座城市開設有21家零售中心,覆蓋城市包括北京、上海、廣州、深圳、成都、杭州、南京、蘇州、天津、武漢、西安、鄭州、重慶、長沙、濟南、寧波、石家莊、青島。   理想汽車表示,到今年第三季度,理想汽車零售中心的覆蓋城市將提升到30個城市以上。到今年年底,理想汽車零售直營零售中心數量預計將提升至60家,網路將覆蓋全國絕大多數的省份。理想汽車售後服務網路也將在三季度內覆蓋到除港澳臺以外的所有省份,年底前將拓展至100個城市。

理想汽車Li Auto(LI)招股說明書:

  • 7月25日淩晨,理想汽車(LI)更新了招股書,披露了公司最新的2020年Q2財務數據:理想汽車Q2收入19億人民幣(2.75億美元),環比Q1增長128.6%;Q2交付量環比Q1的2896增長128%至6604;毛利率由Q1的8%提升至Q2的13.3%;運營費用由Q1的3.025億人民幣環比增長44.1%至4.36億;Q2淨虧損為7520萬人民幣(Q1為7710萬人民幣),如扣除期權相關公允價值變動影嚮,Q2淨虧損為1.59億人民幣(Q1為虧損2.53億人民幣);運營現金流為正向現金流4.517億人民幣,相比Q1的6300萬負向運營現金流大幅改善; 截至6月30日賬上現金及短投為37億人民幣,環比Q1的34億增加了3億;
  • 2020年第一季度,理想汽車實現營收8.52億元人民幣,淨虧損9148.6萬元人民幣,現金流10.5億元人民幣;2019年全年,理想汽車實現營收2.81億元人民幣,淨虧損24.4億元人民幣,淨虧損遠低於蔚來汽車在2017年(上市前一年)的50.21億元;2018年全年,理想汽車營收為0,淨虧損15.3億元人民幣;
  • 李想是理想汽車的最大自然人股東,持有約3.56億股,約占總股本的25.1%,擁有70.3%的投票權【李想持有115,812,080股A類股票,240,000,000股B類股票(A類股票每股對應1票投票權,而B類股票每股對應10票投票權)】。王興是理想汽車的第二大自然人股東,持有3.32億股,約占總股本的23.5%,擁有9.3%的投票權。理想汽車聯合創始人、總裁沈亞楠持股1.1%,聯合創始人、CFO李鐵持股1.0%;
  • 募集來的新資金將用於新產品的研發和公司的運營資金,公司預估未來三年的資本支出約為104億元人民幣。

理想汽車Li Auto(LI)融資百科:

理想汽車成立至今已完成9輪融資。招股書顯示:

最近一輪融資是2020年7月1日的D輪融資,募集資金5.5億美元。D輪融資由美團領投5億美元,投後估值為40.5億美元。

2019年8月16日,理想汽車C輪融資5.3億美元,由美團公司創始人、CEO王興領投,李想、今日頭條等跟投。

截至正式遞交申請書之前,理想汽車累計融資額達20.75億美元,低於蔚來汽車上市之前累計融資的24億美元。

理想汽車Li Auto(LI)美股投資:

理想汽車Leading Ideal Inc.(NASDAQ:LI)於 7/30/2020 IPO上市登錄納斯達克,計劃發行價$8.00 – $10.00,發行價11.5美元,發行9500萬股,募資10.925億美金,高盛、摩根士丹利、瑞銀、中金證券(UBS Investment Bank)承銷,老虎證券、雪盈證券聯席。

  • 參考資料:
行情=直達行情=財報=評級變化=
百科=美股百科=機構=內部交易=
官網=公司官網=分析=研究報告=

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